我國陶瓷電容器行業：MLCC 是最主流產品 國產化率亟待提升

一、行業相關概述

根據觀研報告網發布的《中國陶瓷電容器行業發展現狀研究與投資前景預測報告（2024-2031年）》顯示，陶瓷電容器也稱為瓷介電容器或獨石電容器，是指使用陶瓷材料作為介質，并通過涂敷金屬薄膜（通常為銀）經高溫燒結形成電極的電容器。與其他電容器相比，陶瓷電容具有體積小、電壓范圍大、價格相對較低等優點，在小型化趨勢下小體積陶瓷電容需求巨大。不同類型電容器的特點對比情況如下：

陶瓷電容器與鋁電解電容器、鉭電解電容器、聚酯薄膜電容器對比情況

資料來源：中國電容器網，觀研天下整理

陶瓷電容器根據陶瓷材料的不同，可以分為低頻陶瓷電容器和高頻陶瓷電容器兩類；按結構形式分，又可分為圓片狀電容器、管狀電容器、矩形電容器、片狀電容器、穿心電容器等多種。

資料來源：觀研天下整理

二、陶瓷電容器是我國電容器市場中使用最廣、用量最大類別，份額占比超50%

陶瓷電容器屬于電容器產業,且因為體積小、電壓范圍大等特點，是目前我國電容器市場中使用最廣、用量最大的類別。有相關數據顯示，2021 年在我國電容器市場中，陶瓷電容器占比超過 50%，達到了54%。

數據來源：觀研天下整理

電容器為被動元器件的主要組成部分。近年得益于我國信息化產業的發展，數碼電子產品的更新換代速度越來越快，以平板電視（LCD和PDP）、筆記本電腦、數碼相機等產品為主的消費類電子產品產銷量持續增長，帶動了電容器產業增長，市場規模不斷增長。目前我國已經成為全球最大的電容器市場，占全球市場比重超過七成。數據顯示，2023年我國電容器市場規模約為1321.53億元，同比增長5.72%。預計2024年我國電容器市場規模將增長至1380億元。

數據來源：觀研天下整理

陶瓷電容器作為電容器市場中使用最廣、用量最大的類別，近年也隨著電容器市場的發展而不斷發展。

三、MLCC 是陶瓷電容器最主流產品，占比約 90%左右

我國對于陶瓷電容器的研究生產始于上世紀80年代中期，通過引進吸收國外先進技術，已經積累了一定的研究和生產能力，成為全球陶瓷電容器生產大國。近年來隨著生產研發技術不斷創新,我國陶瓷電容器市場空間逐步擴大。數據顯示，2021年我國陶瓷電容器市場規模高達656.2億元,同比增長6.7%。從細分市場來看，多層瓷介電容器（MLCC）是陶瓷電容器的主要類別之一，約占 90%左右。

數據來源：觀研天下整理

四、當前行業大而不強，國產化率亟待提升

雖然近年我國陶瓷電容器發展向好，并通過引進吸收國外先進技術，已經積累了一定的研究和生產能力，成為全球陶瓷電容器生產大國。但當前我國陶瓷電容器處于大而不強的境地，也就是說雖然我國是全球陶瓷電容器生產大國，但國際競爭力不強。尤其是高端產品，受技術壁壘影響，仍由韓、日等國外龍頭企業占據。

而由于目前我國陶瓷電容器市場上，MLCC 是最主要類別之一（約占 90%左右），其發展現狀也可看做當下整個陶瓷電容器發展情況。因此這里是對MLCC 市場進行分析。

MLCC（片式多層陶瓷電容器）一般指貼片電容，是由印好電極(內電極)的陶瓷介質膜片以錯位的方式疊合而成,經過一次性高溫燒結形成陶瓷芯片,再在芯片的兩端封上金屬層(外電極),從而形成一個類似獨石的結構體。

MLCC是重要的被動元件，被譽為“電子工業大米”，在電子工業中有著十分重要的作用，能有效地縮小電子信息終端產品（尤其是便攜式產品）的體積和重量，提高產品可靠性。

近年隨著我國智能手機、新能源汽車、工控、5G通信等產業的快速發展，我國MLCC市場需求高速增長。目前我國作為全球主要的消費性電子產品生產基地，已成為全球陶瓷電容器生產大國和消費大國，產銷量位居全球前列。

數據來源：觀研天下整理

但值得注意的是，MLCC的生產制造具有較高的技術壁壘，目前全球MLCC核心制造商主要集中在日本、韓國、美國等國家。以日本為例，目前日本制造商整體市占率已經超過了50%，成為這個行業絕對的王者，尤其是在尖端高容量產品、陶瓷粉末技術、產能規模等三個方面有著明顯的比較優勢。另外數據顯示，2022年在全球前十大 MLCC 廠商中，日系廠商全球市場份額占有率約為 56.0%，韓國企業占有率約為 22.5%，中國本土企業占比僅為 7.1%。

數據來源：觀研天下整理

雖然近年經過多年的努力，國產巨頭企業憑借較高的產能排名前三。但在車用、高端工控等市場的競爭力仍不如日系主要玩家。例如在業績表現方面，行業老大哥村田在消費電子行業非常萎靡的2023年，其電容器（包括 MLCC）業務2023年財年實現營業收入超過7500億日元，同比還增長了2%，增長主要來自移動終端和智能手機的收入增加。單從這一點，就可以看出頭部玩家的抗周期能力。尤其是去年第四季度，公司MLCC的產能利用率超過了80%。而國內的風華高科（000636）去年實現了凈利潤僅1.73億元，同比下降幅度超過45%，就可見一斑。

綜上，目前我國 MLCC（尤其是高端產品）較為依賴進口。數據顯示，2022年我國MLCC進口量2.13萬億只（主要集中在中高端）,而出口量只有1.26萬億只。

數據來源：中國海關，觀研天下整理

從金額來看， MLCC 進口逆差較大，進口均價明顯高于出口均價。2022年我國進口金額為70.2億美元，出口金額為36.4億美元，進口逆差為33.7億美元。這一數據也反映出當前國內MLCC 出口的產品價值量不高。

數據來源：中國海關，觀研天下整理

而當前世界經濟形勢下，作為應用于整個電子行業的基礎元器件，陶瓷電容器及MLCC 產品供給的安全性對我國電子行業發展的安全性具有重要意義?？梢娢覈就撂沾呻娙萜骷癕LCC 生產企業在行業快速發展的過程中需要進一步提高自身技術實力及生產能力，助力我國基礎電子元器件的國產化進程。（WW）